Valor Econômico
A Sanofi-Aventis irá comprar o grupo de saúde americano Chattem por cerca de US$ 1,9 bilhão, em acordo que dará à farmacêutica francesa uma presença maior no gigante mercado americano de remédios sem prescrição médica.
A Sanofi afirmou que começará com uma oferta de US$ 93,50 por ação pelo total dos papéis da Chattem, 34% a mais que o preço de fechamento da sexta-feira.
As ações da Chattem subiram 32,8%, para US$ 92,95, no início da sessão na Nasdaq, ao passo que a Sanofi registrou queda de 0,07%, para ? 54,62 em Paris. No fim do dia as ações da Chattem fecharam a US$ 93,14, alta de 33,10%. Os papéis da Sanofi caíram 0,20%, cotadas a ? 54,81.
O acordo segue os planos do presidente-executivo da Sanofi, Chris Viehbacher, de ampliar os negócios para além de medicamentos controlados, visando compensar a esperada queda nas vendas de remédios mais antigos devido à crescente concorrência dos genéricos e novas marcas rivais.
Ele afirmou que o valor total do mercado de medicamentos sem prescrição médica nos Estados Unidos é de US$ 20 bilhões.
O grupo francês tem visado acordos de parceria para a descoberta de novos medicamentos e aquisições de até ? 15 bilhões (cerca de US$ 21,5 bilhões) ao invés de buscar mega-fusões – tática preferida entre suas concorrentes como a Pfizer e a Merck.
"Parece, para mim, um acordo interessante para gerar muitas sinergias", disse Timo Kuerschner, um analista da LBBW. "É um tema especial da Sanofi-Aventis, porque eles têm mais necessidade de mover as coisas", completou.
"Ou eles entram no setor de genéricos ou eles precisam de um acordo como esse. E para mim, esse acordo faz mais sentido e é melhor", disse Kuerschner, acrescentando que os 34% a mais da oferta "parecem razoáveis".
O vice-presidente financeiro da Sanofi, Jerome Contamine, afirmou que o acordo tinha como base um valor calculado em 13,3 vezes os lucros de 2009 sobre juros, impostos, depreciação e amortização. Segundo o executivo, a proposta está em linha com outros acordos recentes.
A Chattem fabrica e vende produtos de cuidado pessoal e domésticos, como medicamentos sem prescrição, cosméticos e suplementos de dieta. A empresa foi fundada há mais de 100 anos e suas marcas incluem Glod Bond, Icy Hot, Cortizone-10 e Unisom.
